Option Trading Liquidité

Options Liquidité Options Liquidité - Introduction La liquidité d'un actif coté en Bourse a toujours été une préoccupation majeure non seulement pour les opérateurs boursiers, mais aussi pour tous les types d'investisseurs, même pour les investisseurs dans l'art ou les propriétés. La liquidité désigne la liquidité d'un actif. Un actif hautement liquide va couler de main en main facilement et facilement tandis qu'un actif illiquide peut couler lentement ou même n'ont pas d'acheteurs à couler à. La question de la liquidité est assez simple dans le négoce boursier, mais est extrêmement complexe dans le négoce d'options. Déterminer la liquidité des contrats d'options est vraiment l'une des questions les plus délicates dans le négoce d'options. Alors, comment est la liquidité des options déterminées Ce tutoriel de négociation d'options gratuites doit explorer en profondeur ce que la liquidité signifie et comment la liquidité d'un contrat d'options peut être déterminée. Ce qui est exactement la liquidité Le terme Liquidité provient du mot liquide et est une terminologie d'investissement très utilisé. Le liquide circule d'un endroit à un autre et la liquidité se réfère à son état de liquidité. Cela est utilisé dans l'investissement pour faire référence à la facilité et la fréquence à laquelle un flux d'actifs d'un investisseur à l'autre. Un actif est appelé Highly Liquid ou a une liquidité élevée lorsqu'il est fortement négocié et a un marché prêt avec des acheteurs et des vendeurs prêts. D'autre part, un actif est dénommé Illiquid ou a faible liquidité lorsqu'il est rarement négocié et a peu ou pas d'acheteurs prêts et vendeurs. Fondamentalement, lorsque vous possédez un actif de liquidité élevée, vous trouverez qu'il est facile de vendre l'actif pour de l'argent à un prix de marché facilement établi. Toutefois, lorsque vous possédez un actif illiquide, vous pourriez trouver qu'il est presque impossible de trouver un acheteur à vendre et même si vous le faites, l'acheteur ne sera pas susceptible d'acheter l'actif de vous au prix du marché, mais plutôt à un prix beaucoup plus bas Selon la façon dont vous êtes désireux de vendre. Même si tous les investisseurs semblent comprendre ce que la liquidité signifie et quels actifs ou stocks ont une meilleure liquidité, il reste plus d'un art que d'une science pour mesurer la liquidité d'un actif. Les opérateurs boursiers utilisent généralement des chiffres approximatifs tels que le volume de transactions quotidiennes moyen de 200 000 pour qualifier un stock comme suffisamment liquide pour le commerce. Toutefois, contrairement aux stocks, tout simplement en fonction du volume de négociation ne peut pas vous dire comment liquide un contrat d'options est. En fait, de nombreux contrats d'options de bonne liquidité peuvent effectivement avoir peu ou pas de volume d'opérations en une seule journée. Déterminer les options de liquidité peut être extrêmement délicat pour les débutants d'options. Ainsi, comment peut-on dire la liquidité d'un contrat d'options Pourquoi le volume négocié n'est pas une bonne indication de la liquidité des options Comme mentionné ci-dessus, la meilleure indication de liquidité pour les stocks est le volume échangé lui-même mais cette logique ne s'applique pas nécessairement aux options. Pourquoi est-ce que la raison est que les options ne seront jamais aussi fortement négociés que les stocks en raison du fait qu'il peut y avoir jusqu'à une centaine de contrats d'options différentes disponibles pour un stock unique, en étalant le volume de négociation pour que les options d'actions en minceur, principalement Entre les options qui sont près de l'argent. En outre, les options n'ont pas besoin d'être négociées pour que leur valeur change au fur et à mesure que la valeur des options évolue avec les mouvements de prix dans l'actif sous-jacent. Par conséquent, un volume d'options peu négocié ne semble pas indiquer qu'un contrat d'options est illiquide parce que la plupart des contrats d'options auront un faible volume négocié. En fait, il est possible pour la plupart des contrats d'options de ne pas avoir de volume négocié pour la journée et ont toujours une bonne liquidité. C'est pourquoi de nombreux opérateurs d'options se tourner vers un autre morceau d'information d'options connu sous le nom Open Interest comme indicateur de liquidité. Gain systématique à Options Trading Découvrez comment les étudiants de M. OppiE faire plus de 87 Profit mensuel, avec confiance, les options de négociation à la fois Bull et Bear Markets Pourquoi Intérêt ouvert n'est pas une bonne indication des options Liquidité Beaucoup d'options négociateurs estiment options avec haut intérêt ouvert Être très liquide. L'intérêt ouvert est le nombre total de contrats en cours sur le marché qui n'a pas été fermé. Un contrat d'options avec un intérêt ouvert de 900 a 900 contrats encore détenus par les opérateurs d'options qui n'a pas encore été exercé ou fermé. Bien sûr, cela signifie qu'un contrat d'options avec un intérêt ouvert élevé est celui qui a été fortement négocié et suggérerait une liquidité élevée. Cependant, sont des options qui ont peu ou pas d'intérêt ouvert nécessairement illiquide Pas du tout. Tous les contrats d'options commencent par un intérêt ouvert absolument nul et augmentent graduellement l'intérêt ouvert plus il reste disponible sur le marché. Très liquide dans l'argent ou hors des contrats d'options d'argent ont généralement aussi un intérêt beaucoup plus faible ouvert que leurs contreparties d'argent, mais ils peuvent encore être aussi liquide que les options avec un intérêt élevé ouvert. De plus, de nombreux contrats d'options négociés quotidiennement sont fortement négociés pendant les heures de marché mais fermés à la fin de la journée, ce qui se traduit par un intérêt ouvert faible puisque l'intérêt ouvert n'est pas cumulatif. C'est pourquoi l'actualisation des options d'intérêt à faible intérêt comme étant illiquide n'est pas complètement correcte non plus. Ainsi, si le faible volume et l'intérêt ouvert bas ne signifie pas nécessairement un manque de liquidité, cela signifie-t-il qu'il n'y a aucune chose comme une option illiquide Options peuvent être illiquides aussi bien, les options peuvent être illiquides ainsi. Les options deviennent illiquides lorsque les décideurs du marché trouvent trop risqué de prendre position dans une option particulière en raison du manque d'intérêt pour cette option. Surprise surprise, les opérateurs d'options ne sont pas vraiment des options de négociation avec d'autres opérateurs d'options sur le marché des options. Tous les opérateurs d'options négocient contre les décideurs professionnels qui sont chargés du droit de faire du marché et de maintenir la liquidité pour tous les contrats d'options. Ces market makers sont prêts à acheter ou vendre des options en tout temps, garantissant ainsi la liquidité de tous les contrats d'options. Cela est particulièrement vrai pour les actions qui sont très fortement négociées comme le QQQ. Oui, si le stock sous-jacent a une bonne liquidité, les chances sont que ses options seraient également très liquide. Donc, ce sont des contrats d'options illiquides comme les options Illiquid sera extrêmement difficile à vendre à un prix qui contient toute valeur extrinsèque. Cela signifie que même si le stock sous-jacent s'est déplacé en faveur de votre contrat d'options, vous pourriez trouver qu'il est impossible de vendre ce contrat d'options à tous au prix plus élevé, sauf si vous êtes prêt à vendre à un prix extrêmement bas. En fait, vous pourriez ne pas être en mesure de vendre une option illiquide que vous avez acheté du tout et peut avoir à le tenir tout le chemin à l'expiration. Alors, comment pouvons-nous savoir si une option peut être illiquide Si le volume et l'intérêt ouvert ne sont pas de bons indicateurs de la liquidité des options, quelle est la façon définitive de mesurer la liquidité d'un contrat d'options? Trading, ce sont vraiment les créateurs de marché qui agissent comme la contrepartie de votre commerce d'options. Cela traduit alors à des options de liquidité simplement être la volonté des décideurs de marché à prendre de l'autre côté de votre commerce d'options Les plus disposés et impatients créateurs de marché sont d'acheter un contrat d'options de vous ou de vendre à vous, . Alors, comment pouvons-nous dire si les créateurs de marché sont avidement achetant et vendant un contrat d'options particulier Plus les décideurs du marché sont en concurrence pour acheter et vendre un contrat d'options, plus liquide un contrat d'options devient. Cela se manifeste à mesure que l'offre se propage dans les chaînes d'options. Demandez le prix est le prix auquel un market maker propose de vous vendre un contrat d'options et le prix d'offre est le prix auquel un market maker propose d'acheter ce contrat d'options de vous. Si un market maker offre un prix beaucoup plus élevé pour vous vendre un contrat d'options, mais offrant de racheter immédiatement à un prix beaucoup plus bas, cela vous dit quelque chose sur la volonté de ce market maker de négocier ce contrat d'options particulières et donc la liquidité de Le contrat d'options. Comme plus de créateurs de marché rivalisent pour acheter ou vendre un contrat d'options, plus la demande d'achat de l'offre du contrat d'options devient alors que les décideurs du marché sacrifient le potentiel de l'offre demandent le profit de spread pour sécuriser un acheteur ou un vendeur. Oui, les market makers rivalisent les uns avec les autres pour les métiers et traite aussi bien. En tant que tel, plus la soumission demandera l'étalement d'un contrat d'options, meilleure sera sa liquidité même si elle a un volume nul et presque rien en termes d'intérêt ouvert. Les options très liquides peuvent parfois avoir un spread de demande d'offre aussi étroit que 0,05 et les contrats d'options illiquides peuvent avoir une offre de soumission étendue aussi large que 1,00 ou plus. Oui, l'offre d'achat d'offre d'un contrat d'options est le meilleur indicateur de la liquidité des options. En tant que tel, un contrat d'options avec un volume élevé, un intérêt ouvert et un spread de demande d'offre restreint est la meilleure garantie de liquidité que vous pouvez avoir. En règle générale, une offre d'achat de spread de moins de 10 du prix de vente est assez bonne indication de liquidité. Options sur les actions qui sont fortement négociés ont également tendance à être très liquide avec une bonne offre de demander la propagation. Un négociant d'options doit toujours être concerné par les options Liquidité Non, tous les opérateurs d'options ne doivent pas se préoccuper de la liquidité des options dans le négoce d'options. Contrairement aux actions, les options sont des dérivés qui peuvent éventuellement être exercés pour leurs actifs sous-jacents même s'ils ne sont pas vendus. Cela signifie que si vous achetez une option avec l'intention de l'exercer éventuellement pour le stock sous-jacent ou de le laisser expirer sans valeur si elle n'a pas effectuer, vous n'avez pas à se préoccuper de la façon dont l'option est liquide parce que vous n'avez pas à vendre que Options contrat loin à tous. En fait, si vous détenez illiquide dans les options d'argent tout le chemin à l'expiration, ils obtiennent toujours automatiquement attribué par expiration de sorte que vous ne serez pas coincé avec eux indéfiniment. Cela dit, les options illiquides ont tendance à avoir des montants plus élevés de valeur extrinsèque à l'achat que les options avec une plus grande liquidité pour les opérateurs d'options qui cherchent à acheter et détenir de tels contrats d'options devrait prendre la plus haute valeur extrinsèque en considération. Car elle peut être convertie plus rapidement et facilement en d'autres actifs. Si une personne veut un réfrigérateur 1000, l'argent est l'actif qui peut le plus facilement être utilisé pour l'obtenir. Si cette personne n'a pas d'argent comptant, mais une collection de livres rares qui a été évalué à 1000, ils sont peu susceptibles de trouver quelqu'un qui veut les échanger le réfrigérateur pour leur collecte. Au lieu de cela, ils devront vendre la collection et utiliser l'argent comptant pour acheter le réfrigérateur. Cela peut être très bien si la personne peut attendre des mois ou des années pour faire l'achat, mais il pourrait présenter un problème si la personne avait seulement quelques jours. Ils peuvent avoir à vendre les livres à un rabais, au lieu d'attendre un acheteur qui était prêt à payer la pleine valeur. Les livres rares sont donc un actif illiquide. Liquidité du marché Dans l'exemple donné ci-dessus, le marché des réfrigérateurs en échange de livres rares est tellement illiquide que, à toutes fins utiles, il n'existe pas. Le marché boursier, d'autre part, se caractérise par une plus grande liquidité du marché. Si un échange a un volume élevé de commerce qui n'est pas dominé par la vente, le prix qu'un acheteur offre par action (le prix de soumission) et le prix que le vendeur est prêt à accepter (le prix de vente) seront assez proches les uns des autres. Les investisseurs n'auront donc pas à renoncer à des gains non réalisés pour une vente rapide. Lorsque l'écart entre les prix d'achat et de vente augmente, le marché devient plus illiquide. Marchés de l'immobilier sont à peu près beaucoup moins liquide que les marchés boursiers. Même par la norme des marchés immobiliers, cependant, un marché d'acheteurs est relativement illiquide, puisque les acheteurs peuvent exiger des rabais escarpés des vendeurs qui veulent décharger leurs propriétés rapidement. Liquidité comptable Pour une entité, telle qu'une personne ou une entreprise, la liquidité comptable est une mesure de leur capacité à rembourser les dettes à leur échéance, c'est-à-dire à avoir accès à leur argent quand elles en ont besoin. Dans l'exemple ci-dessus, les actifs de collection de livres rares sont relativement illiquides, et ne serait probablement pas la valeur de leur pleine valeur de 1 000 dans une pincée. Concrètement, évaluer la liquidité comptable signifie comparer les actifs liquides au passif à court terme. Ou des obligations financières qui viennent à échéance dans l'année. Il existe un certain nombre de ratios qui mesurent la liquidité comptable, qui diffèrent dans la façon dont ils définissent strictement les actifs liquides. Le ratio actuel est le ratio le plus simple et le moins strict. Les actifs à court terme sont ceux qui peuvent raisonnablement être convertis en espèces au cours d'une année. Ratio actuel Actif à court terme Passif à court terme Taux d'acidité ou ratio rapide Taux d'acidité Ratio (Trésorerie et équivalents de trésorerie Placements à court terme Comptes débiteurs) Passif à court terme Une variation du ratio acide-test soustrait simplement les stocks des actifs actuels, ce qui en fait un peu plus (Var) (Actif à court terme - Stocks) Passif à court terme Le ratio de liquidité est le plus rigoureux des ratios de liquidité, à l'exclusion des comptes débiteurs ainsi que des stocks et autres actifs courants. Plus que le rapport courant ou le rapport d'essai d'acide, il évalue la capacité entitys de rester solvable dans le cas d'une urgence. Même les entreprises très rentables peuvent rencontrer des difficultés si elles n'ont pas la liquidité nécessaire pour réagir à des événements imprévus. Ratio de trésorerie (trésorerie et équivalents de trésorerie Placements à court terme) Passif à court termeComment mesurer la liquidité des options Une option est un instrument financier qui donne au porteur le droit d'acheter des actions d'une société à un prix fixé (prix d'exercice) avant une date fixée Connue sous le nom de date d'expiration. Les options, cependant, le commerce beaucoup moins fréquemment que d'autres instruments financiers tels que les actions ou les obligations. Cela peut rendre difficile pour les investisseurs à entrer dans l'option qu'ils veulent. La meilleure façon de mesurer la liquidité des options. Donc, d'examiner deux facteurs: le volume quotidien et l'intérêt ouvert. Le volume quotidien d'un contrat d'option spécifique est simplement une mesure du nombre de fois que le contrat a été négocié un jour donné. Par exemple, si le volume quotidien du contrat d'option d'achat Ford 10 Dec05 est de 15, cela signifie que ce jour-là, 15 contrats d'options d'achat d'actions Ford à 10 avant décembre 2005 ont été échangés. Plus ce volume quotidien est élevé, plus ce contrat d'option devient liquide par rapport aux options avec un volume quotidien inférieur. Cependant, parce que chaque jour apporte un nouveau volume quotidien, ce n'est pas la mesure la plus précise de la liquidité de l'option. En outre, l'obtention d'informations sur le volume quotidien passé est beaucoup plus difficile à obtenir que la vaste information disponible sur les stocks. Une autre mesure de la liquidité des options est l'intérêt ouvert de l'option. L'intérêt ouvert d'un contrat d'option est le nombre d'options en circulation de ce type (Ford 10 déc. 05) qui n'ont pas été clôturées ou exercées. Donc, si l'intérêt ouvert était de 1 000, cela signifie qu'il ya actuellement 1 000 options qui sont toujours actifs à exercer ou à vendre. Parce qu'une option est simplement un contrat, plus peut être créé tous les jours, mais l'intérêt ouvert actuel donne aux investisseurs une idée de l'intérêt que les investisseurs montrent dans ce type de contrat. Plus l'intérêt est ouvert, plus le contrat d'option est liquide. Par conséquent, si vous voyez une option qui est échangée 500 fois par jour avec un intérêt ouvert de 10.000, il est beaucoup plus liquide pour les investisseurs par rapport à une option qui Traite 10 fois par jour avec un intérêt ouvert de 1000. Pour en savoir plus sur les options, consultez le didacticiel sur les options de base et les options Volume de négociation et intérêt ouvert. En savoir plus sur les options, les options de volume et d'intérêt ouvert et la différence entre le volume et l'intérêt ouvert. Lire la réponse Apprenez à connaître l'intérêt ouvert des contrats d'options et ce qu'un haut et un faible intérêt ouvert indiquent sur la liquidité de. Lire la réponse La réponse rapide est oui et non. Tout dépend de l'endroit où l'option est négociée. Un contrat d 'option est un accord entre. Lire la réponse Apprenez comment les stratégies de vente d'options peuvent être utilisées pour collecter des montants de primes en tant que revenus et comprendre comment la vente est couverte. Lire la réponse En savoir plus sur l'intérêt ouvert sur les stock-options, ce que l'intérêt ouvert des appels et des mises indique, et quelle montée. Lire la réponse Découvrez comment fonctionnent les prix d'exercice des options d'achat et de vente et comprenez comment les différents types d'options peuvent être exercés. Lire la réponse